Η νέα στρατιωτική κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή επαναφέρει το γεωπολιτικό premium στις αγορές – Ο Μπέσεντ προαναγγέλλει εβδομαδιαίες κυρώσεις κατά του Ιράν – Στα 6 έως 8 εκατ. βαρέλια ημερησίως οι ροές μέσω των Στενών του Ορμούζ
Πάνω από το κρίσιμο όριο των 90 δολαρίων το βαρέλι επέστρεψε η τιμή του Brent, καθώς η νέα ανταλλαγή στρατιωτικών πληγμάτων μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Ιράν επανέφερε στο προσκήνιο τον κίνδυνο γενικευμένης ανάφλεξης στη Μέση Ανατολή.
Το Brent παράδοσης Νοεμβρίου ενισχύεται κατά 2,36%, κινούμενο κοντά στα 90,16 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό WTI καταγράφει άνοδο 1,98%, στα επίπεδα των 85,02 δολαρίων.
Οι αγορές προσπαθούν να αξιολογήσουν όχι μόνο τον κίνδυνο νέων στρατιωτικών επιχειρήσεων στην περιοχή, αλλά και τις επιπτώσεις που θα μπορούσε να έχει μία περαιτέρω κλιμάκωση στη διέλευση πετρελαιοφόρων από τα Στενά του Ορμούζ.
Ταυτόχρονα, η Ουάσιγκτον προαναγγέλλει ένα νέο, αυστηρότερο κύμα οικονομικών κυρώσεων, ο οποίος δεν θα περιορίζεται στις ιρανικές επιχειρήσεις και τράπεζες, αλλά θα αγγίζει και όσους εξακολουθούν να συναλλάσσονται με την Τεχεράνη.
Η στρατιωτική κλιμάκωση που έστειλε ψηλότερα τις τιμές
Η νέα άνοδος του πετρελαίου ακολούθησε το πρώτο μεγάλο αμερικανικό πλήγμα κατά ιρανικών θέσεων έπειτα από εβδομάδες.
Η Κεντρική Διοίκηση των ΗΠΑ, γνωστή ως CENTCOM, ανακοίνωσε ότι έπληξε δύο ιρανικούς εκτοξευτήρες στο νησί Λαράκ, υποστηρίζοντας ότι ετοιμάζονταν να εκτοξεύσουν πυραύλους φορτωμένους με θαλάσσιες νάρκες προς τα Στενά του Ορμούζ.
Η Τεχεράνη απάντησε εξαπολύοντας επίθεση με βαλλιστικούς πυραύλους και drones εναντίον εγκαταστάσεων που συνδέονται με αμερικανικές δυνάμεις στην Ιορδανία.
Οι ιορδανικές ένοπλες δυνάμεις ανακοίνωσαν ότι αναχαίτισαν και κατέρριψαν οκτώ πυραύλους που είχαν εισέλθει στον εναέριο χώρο της χώρας.
Η εξέλιξη αυτή αύξησε το γεωπολιτικό premium στις τιμές του αργού, καθώς η σύγκρουση επεκτείνεται σε μία περιοχή με κρίσιμες ενεργειακές υποδομές και σημαντικές θαλάσσιες εμπορικές οδούς.
Νέες κυρώσεις κατά του Ιράν κάθε εβδομάδα
Πρόσθετη ώθηση στις τιμές έδωσαν οι δηλώσεις του Αμερικανού υπουργού Οικονομικών, Σκοτ Μπέσεντ, ο οποίος προανήγγειλε εντατικοποίηση της οικονομικής πίεσης κατά του Ιράν.
Ο Μπέσεντ ανέφερε ότι η Ουάσιγκτον είναι πιθανό να ανακοινώνει νέες δευτερογενείς κυρώσεις σε εβδομαδιαία βάση, ξεκινώντας από τον τραπεζικό τομέα.
Οι δευτερογενείς κυρώσεις δεν αφορούν μόνο το ίδιο το Ιράν. Μπορούν να επιβληθούν και σε τράπεζες, εταιρείες ή άλλους φορείς τρίτων χωρών που εξακολουθούν να πραγματοποιούν συναλλαγές με την Τεχεράνη.
Ένα από τα επόμενα μέτρα θα μπορούσε να είναι ακόμη και η πλήρης αποκοπή χρηματοπιστωτικού ιδρύματος από το σύστημα του δολαρίου, μία κίνηση με ιδιαίτερα σοβαρές συνέπειες για οποιαδήποτε τράπεζα δραστηριοποιείται στις διεθνείς αγορές.
Η κυβέρνηση Τραμπ επιδιώκει να αυξήσει δραστικά το κόστος για τους εμπορικούς εταίρους του Ιράν και να περιορίσει τα έσοδα που εισρέουν στην ιρανική οικονομία, κυρίως από τις εξαγωγές ενέργειας.
Οι traders δεν βλέπουν ακόμη ανεξέλεγκτη άνοδο
Παρά τη νέα στρατιωτική και οικονομική κλιμάκωση, οι traders εμφανίζονται προς το παρόν συγκρατημένοι και δεν προεξοφλούν μία ανεξέλεγκτη εκτόξευση του πετρελαίου.
Η αγορά φαίνεται να αναγνωρίζει ότι οι τελευταίες επιθέσεις δυσκολεύουν τις διπλωματικές προσπάθειες. Ωστόσο, η συνέχιση ορισμένων πετρελαϊκών ροών από την περιοχή και η απουσία πλήρους διακοπής της ναυσιπλοΐας λειτουργούν ως αντίβαρο στους φόβους για ελλείψεις.
Το κρίσιμο ερώτημα είναι εάν οι νέες επιχειρήσεις θα παραμείνουν περιορισμένες ή εάν θα ακολουθήσει ένας μεγαλύτερος κύκλος αντιποίνων, ο οποίος θα μπορούσε να πλήξει ενεργειακές εγκαταστάσεις, λιμάνια ή δεξαμενόπλοια.
Ένας μήνας με διακύμανση σχεδόν 17 δολαρίων
Η επιστροφή του Brent πάνω από τα 90 δολάρια ολοκληρώνει έναν ακόμη μήνα ακραίας μεταβλητότητας για την αγορά πετρελαίου.
Μέσα σε λίγες εβδομάδες, η τιμή του Brent κινήθηκε σε εύρος σχεδόν 17 δολαρίων ανά βαρέλι, αντανακλώντας τις συνεχείς εναλλαγές ανάμεσα στη στρατιωτική κλιμάκωση και στις προσπάθειες για πολιτική ή διπλωματική διέξοδο.
Κάθε πληροφορία για νέα επίθεση, κυρώσεις ή προβλήματα στις θαλάσσιες μεταφορές οδηγεί τις τιμές υψηλότερα. Αντίθετα, οι ενδείξεις αποκλιμάκωσης και αποκατάστασης των εξαγωγών προκαλούν γρήγορες διορθώσεις.
Η έντονη αυτή διακύμανση δυσκολεύει τις αποφάσεις όχι μόνο των επενδυτών, αλλά και των αεροπορικών εταιρειών, των ναυτιλιακών ομίλων και των μεγάλων βιομηχανιών που προσπαθούν να προστατευθούν από την αύξηση του ενεργειακού κόστους.
Ορμούζ: Οι ροές ανέκαμψαν στα 6 έως 8 εκατ. βαρέλια
Παρά την απουσία ειρηνευτικής συμφωνίας, οι πετρελαϊκές ροές μέσω των Στενών του Ορμούζ παρουσιάζουν σταδιακή ανάκαμψη.
Εκτιμήσεις traders που παρακολουθούν τα φορτία αναφέρουν ότι από τη θαλάσσια δίοδο περνούν πλέον περίπου 6 έως 8 εκατ. βαρέλια αργού ημερησίως.
Ιρανικές πηγές μεταδίδουν ότι η κίνηση πραγματοποιείται σε περιορισμένη βάση, μέσω διαδρομής που έχει εγκρίνει η Τεχεράνη, ενώ ορισμένα πλοία φέρονται να καταβάλλουν τέλη διέλευσης.
Αμερικανός στρατιωτικός διοικητής υποστήριξε ότι οι ιρανικές νάρκες έχουν απομακρυνθεί και ότι οι ναυτιλιακές οδοί είναι πλέον ανοικτές. Σύμμαχοι της Ουάσιγκτον, ωστόσο, εμφανίζονται πιο επιφυλακτικοί απέναντι σε αυτή την εκτίμηση.
Η ασφαλής λειτουργία των Στενών παραμένει καθοριστική για τις διεθνείς τιμές, καθώς η συγκεκριμένη θαλάσσια δίοδος συνδέει τα πετρελαιοπαραγωγά κράτη του Περσικού Κόλπου με τις μεγαλύτερες αγορές ενέργειας του πλανήτη.
Στο παιχνίδι και τα τεράστια αποθέματα της Βενεζουέλας
Η αγορά παρακολουθεί παράλληλα τις κινήσεις της κυβέρνησης Τραμπ στη Βενεζουέλα.
Οι ΗΠΑ επιδιώκουν, σύμφωνα με τις διαθέσιμες πληροφορίες, να αποκτήσουν άμεσο έλεγχο σε περισσότερα από 65 δισ. βαρέλια πετρελαϊκών αποθεμάτων, μέσω σχεδιαζόμενης παραχώρησης διάρκειας 100 ετών που αφορά 17 κοιτάσματα.
Ο Ντόναλντ Τραμπ έχει δηλώσει ότι μέρος της παραγωγής θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για την αναπλήρωση των στρατηγικών αποθεμάτων πετρελαίου των ΗΠΑ, τα οποία έχουν υποχωρήσει σημαντικά.
Η αξιοποίηση των αποθεμάτων της Βενεζουέλας θα μπορούσε μεσοπρόθεσμα να ενισχύσει την προσφορά, δεν αποτελεί όμως άμεση λύση απέναντι στον κίνδυνο διακοπής των ροών από τη Μέση Ανατολή.
«Φωτιά» στο ντίζελ – Άνοδος 57% στις ΗΠΑ
Οι ισχυρότερες πιέσεις δεν περιορίζονται πλέον στο αργό πετρέλαιο. Το ντίζελ βρίσκεται στο επίκεντρο μιας νέας ενεργειακής αναταραχής, καθώς οι πόλεμοι ΗΠΑ–Ιράν και Ρωσίας–Ουκρανίας έχουν επηρεάσει τη λειτουργία διυλιστηρίων και έχουν περιορίσει την παγκόσμια παραγωγική δυναμικότητα.
Το μέσο κόστος λιανικής του ντίζελ στις Ηνωμένες Πολιτείες έχει αυξηθεί κατά 57% από την αρχή του έτους, σύμφωνα με την American Automobile Association.
Ο Αμερικανός πρόεδρος αναμένεται να συναντηθεί με στελέχη της βιομηχανίας διύλισης, αναζητώντας τρόπους συγκράτησης των τιμών και ενίσχυσης της προσφοράς.
Η Goldman Sachs προειδοποιεί ότι τα επαναλαμβανόμενα πλήγματα σε διυλιστήρια στη Μέση Ανατολή και τη Ρωσία επιβαρύνουν μία αγορά που αντιμετώπιζε ήδη περιορισμένη δυναμικότητα.
Η τράπεζα υπερδιπλασίασε τις προβλέψεις της για τα περιθώρια κέρδους του ντίζελ έναντι του Brent το 2027, τοποθετώντας τα στα 63 δολάρια το βαρέλι στις ΗΠΑ και στα 49 δολάρια στην Ευρώπη.
Για τις αγορές, το επόμενο κρίσιμο σημείο δεν είναι μόνο εάν το Brent θα παραμείνει πάνω από τα 90 δολάρια, αλλά εάν η νέα κλιμάκωση θα επηρεάσει ουσιαστικά τις πετρελαϊκές ροές, τα διυλιστήρια και την προσφορά καυσίμων. Σε αυτή την περίπτωση, οι μεγαλύτερες πιέσεις ενδέχεται να εμφανιστούν όχι στην τιμή του αργού, αλλά στην αντλία.
