Το μεγαλύτερο κρατικό επενδυτικό ταμείο, αυτό της Νορβηγίας, ανακοίνωσε σήμερα Πέμπτη ότι το επενδυτικό χαρτοφυλάκιό του κατέγραψε ζημία 30 δισ. δολαρίων κατά το τρίτο τρίμηνο, καθώς η άνοδος των επιτοκίων περιόρισε τις αποδόσεις των τίτλων σταθερού εισοδήματος ομολόγων που κατέχει.
Η Norges Bank Investment Management (NBIM), η οποία διαχειρίζεται το ταμείο ύψους 2,3 τρισ. δολαρίων, ανέφερε ότι η λογιστική απόδοση για τη συγκεκριμένη περίοδο αντιστοιχούσε σε ζημία 278 δισ. κορωνών (29,7 δισ. δολαρίων).
Περίπου το 70% του χαρτοφυλακίου σταθερού εισοδήματος της NBIM είναι τοποθετημένο σε κρατικά ομόλογα, ενώ το υπόλοιπο αφορά επενδύσεις σε εταιρικά χρεόγραφα.
Το τρίτο τρίμηνο χαρακτηρίστηκε από έντονη αναταράραξη στις παγκόσμιες αγορές ομολόγων. Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων εκτινάχθηκαν, καθώς οι μεγάλες κεντρικές τράπεζες -συμπεριλαμβανομένης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve)- άρχισαν κύκλους αύξησης των επιτοκίων, ενώ παράλληλα εντάθηκαν οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό και τα επίπεδα του κρατικού χρέους.
Οι επενδύσεις της NBIM σε τίτλους σταθερού εισοδήματος εμφάνισαν αρνητική απόδοση 3,5%, με τη διοίκηση του ταμείου να επισημαίνει ότι αυτό αποτέλεσε βασικό παράγοντα της συνολικής υποχώρησης.
«Η απόδοση του ταμείου κινήθηκε κοντά στο μηδέν, καταλήγοντας σε ελαφρώς αρνητικό πρόσημο, καθώς η άνοδος των επιτοκίων οδήγησε σε ασθενέστερα αποτελέσματα στις επενδύσεις μας σε τίτλους σταθερού εισοδήματος» δήλωσε σε ανακοίνωσή του ο αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος της NBIM, Trond Grande, σύμφωνα με το CNBC.
Οι τίτλοι σταθερού εισοδήματος αντιστοιχούν σε λίγο περισσότερο από το ένα τέταρτο του συνολικού χαρτοφυλακίου του ταμείου, με την NBIM να έχει επενδύσει σε 1.664 ομόλογα σε 51 χώρες.
Σημειώνεται ότι τον περασμένο μήνα, η NBIM ανακοίνωσε την πρόθεσή της να μειώσει τις θέσεις της σε αμερικανικά κρατικά ομόλογα (U.S. Treasuries), στο πλαίσιο ευρύτερων σχεδίων για τη μείωση της έκθεσής της σε κρατικό χρέος.
